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Refi'S, Mods prêt, Foreclosures, Oh My!

Refi, les Mods prêt, Foreclosures, Oh My!

Obama administration annonce plus récentes lignes directrices sur les propriétaires-occupants et l'abordabilité Stability Program (HASP).

4 mars 2009 – BLOOMFIELD, MI – Préparez-vous pour l', sauvages, à l'ouest sauvage de sauver les maisons de la forclusion. l'administration Obama a publié des dizaines de pages d'aujourd'hui des lignes directrices afin de clarifier leur introduction Février 18 HASP.

Le délai de deux semaines montre que l'administration Obama pensaient que le programme était suffisamment important pour précipiter l'annonce le 18 Février, même si tous les détails n'avaient pas été réglés. L'administration estime que toute reprise économique commence par la valeur des logements de stabilisation et s'est engagé à faire que cela se produise.

Les détails publiés aujourd'hui couvrent un lot de matériel qui portait la plupart des propriétaires de dormir.

Donc, résumons les détails importants:

ACCUEIL Programme de refinancement ABORDABLE

Si vous faites vos paiements à temps, mais ne peut pas refinancer parce que vous êtes la tête en bas, ce programme peut apporter un certain soulagement. Le programme devrait aider à 4 à 5 millions les propriétaires. Exigences connue à ce jour:

• L'hypothèque doit être détenue ou titrisés par FNMA ou FHLMC
• La propriété doit être occupés par leur propriétaire
• Les paiements hypothécaires doivent être à jour
• Aucune somme d'argent à permis, les coûts de transaction ne peut être transféré dans de nouveaux montant du prêt
• Le nouveau prêt hypothécaire ne peut dépasser 105% de la valeur actuelle de la propriété
• hypothèques de second rang et des lignes de crédit qui dépassent les 105% peut être subordonné si le titulaire du privilège est d'accord.
• Le programme se termine en Juin 2010

Pour déterminer si votre hypothèque est FNMA systèmes ou FHLMC téléphone sans frais admissibles et web ont été mis en place pour aider les propriétaires. L'information n'est pas une garantie de l'admissibilité au programme de bien.

Fannie Mae,

• 1-800-7FANNIE (8 heures-20 heures HNE).
• resource_center@fanniemae.com

Freddie Mac

• 1-800-FREDDIE (8 heures-20 heures HNE)
• www.freddiemac.com / avoidforeclosure

Quoi de plus intéressant à propos des clarifications apportées aujourd'hui est ce que n'a pas été abordée:

• Puis une deuxième hypothèque ou une ligne de crédit doit être roulé dans la nouvelle hypothèque?
• Qu'en est-il possible d'autres privilèges sur le titre, comme les privilèges IRS?
• Will PMI être exigée si un propriétaire n'a pas il maintenant?
• Est-ce qu'un compte séquestre être transférés dans de nouveaux prêts si l'on n'existe pas aujourd'hui?

Le département du Trésor reporté à FNMA & FHLMC sur ces questions et d'autres dispositions du présent paragraphe cryptique:

"GSE prêteurs et à l'entretien ont déjà une grande partie de l'information de l'emprunteur dans le dossier, alors les exigences de documentation ne sont pas susceptibles d'être lourde. En outre, dans certains cas, une évaluation ne sera pas nécessaire. Cette flexibilité permettra le refinancement plus rapide et moins coûteuse pour les emprunteurs et les prêteurs. L'Accueil Refinancement abordable programme se termine en Juin 2010. "

Qu'en est-il des propriétaires dont les résidences principales sont à l'envers de plus de 105% a permis?

Restez à l'écoute car il ya des rumeurs que FNMA / FHLMC peut éventuellement copier le FHA Streamline programme (comme je l'ai recommande depuis Octobre de l'an dernier) et ne pas tenir compte des valeurs d'expertise, le revenu Et actifs pour les propriétaires de refinancement qui sont actuellement sur leurs paiements. Il est logique – si vous faites vos paiements à présent, abaisser votre taux d'intérêt et de paiement ne diminuer les chances de vous en défaut sur votre prêt hypothécaire.

A noter également dans la dernière annonce, vous ne voyez pas quelque chose au sujet des taux d'intérêt de 4,5%. La Fed est toujours l'achat des titres hypothécaires, mais il est maintenant plus de stabiliser les taux hypothécaires, les force pas vers le bas. Donc, si vous êtes en attente pour les taux de redescendre de moins de 5% à refinancer, vous attendent peut-être un temps looong.

Afforable programme de modification ACCUEIL

Tel est l'objectif réel de Obama HASP initiative qui est représentée par la quantité de contenu. On s'attend à l'aide de 3 à 4 millions les propriétaires à éviter la forclusion par la réduction de leurs versements hypothécaires. Nous allons résumer les détails, mais d'abord nous allons examiner pourquoi ce programme est si important.

Pour stabiliser le marché immobilier et la valeur des maisons dans le climat économique actuel, la propriété du logement les paiements doivent être mis en ligne avec paiements de location du logement.

Supposons que vous êtes propriétaire, vous êtes la tête en bas dans votre maison et vous pouvez louer l'exacte même maison que vous êtes, à moins que votre versement hypothécaire actuel. Quel est votre incitation à rester, continuer à faire vos paiements et d'attendre pour la valeur de votre maison pour récupérer? Non beaucoup, surtout si vous êtes en difficulté financière.

Si votre versement hypothécaire peut être ramené au niveau du marché des loyers bien, vous ne serez pas en mesure de vivre n'importe où moins cher sans se déplacer dans une maison plus petite. Donc, votre motivation pour rester et il est hors difficile va être beaucoup plus élevé. En outre, si vous vous tenez votre maison, il finira par prendre de la valeur et vous pouvez avoir l'équité à nouveau un jour. Ainsi, en modifiant les paiements hypothécaires pour que cela se mènera à beaucoup moins de marche à Emporter et les saisies résultant, ce qui diminue la valeur des logements supplémentaires.

Bien sûr, si vous avez perdu votre emploi, été mis à pied ou autrement ne peut pas payer le loyer du marché pour votre maison, que vous n'avez pas d'autre choix que de réduire la taille ou de passer à moins cher quartier de la ville de réduire vos coûts de logement.

Maintenant, nous allons examiner le salut-lites des modifications HASP:

• Seuls les prêts hypothécaires fermés avant Janvier 1 2009, sont admissibles
• Le programme prend effet immédiatement, à la fin Décembre 31 modifications, 2012
• logements occupés par leur propriétaire, pas de terrains vacants ou condamné
• Il Peu importe la façon dont l'envers est la propriété
• Le gouvernement accorde des incitations financières pour les prêteurs de modifier des prêts qui ne sont pas en défaut si l'emprunteur peut prouver difficultés imminente.
• Les propriétaires qui font des paiements hypothécaires dans les délais seront admissibles à des réductions annuelles de 1000 $ pour un maximum de 5 ans.
• Tous les emprunteurs doivent document revenu et signer un affidavit de difficultés financières et une 4506-T
• Les prêteurs suivent une séquence spécifique de mesures pour réduire les versements mensuels à pas plus de 31% du revenu mensuel brut vérifié. Deuxième hypothèque et de lignes de crédit ne sont pas inclus dans ce calcul.
• Les propriétaires des paiements de la dette totale de plus de 55% de leur revenu sera nécessaire pour participer au programme de counseling de consommation HUD certifiés de la dette pour être admissibles. (Hope Hotline au 888-995-HOPE (4673), site http://www.hud.gov/offices/hsg/sfh/hcc/fc/)
• Les propriétaires de faillite peuvent être admissibles
• Les propriétaires auront un délai de 90 jours d'essai pour prouver qu'ils peuvent effectuer des paiements modification, au cours de laquelle les procédures de forclusion sera suspendu.
• Si par défaut propriétaire sur le plan de modification, ils ne sont pas admissibles à des modifications supplémentaires.
• Les prêteurs recevront des incitations pour permettre à court-vente ou des actes en remplacement au lieu d'exclure.
• Des incitatifs seront offerts à éteindre hypothèques de second rang et des lignes de crédit (à déterminer)
• Participation à la programme est volontaire pour les prêteurs, mais ils seront tenus, s'ils reçoivent des fonds du programme de stabilité financière.
• Les compagnies d'assurance hypothécaire privé ont convenu de travailler sur les règlements sur modification des prêts.

Pour tous ceux qui attendent les propriétaires du solde de leur prêt hypothécaire à être réduite dans le cadre d'une modification de prêt, c'est la dernière chose que le gouvernement veut faire. Voici le précis procédure étape par étape décrit dans le plan de réduction de paiement d'un propriétaire à se qualifier:

• Les prêteurs peuvent ajouter à montant du prêt à être modifié: les frais d'intérêts courus, échus taxes foncières et des primes d'assurance, la délinquance versées à des tiers dans le cours normal de l'entretien et non retenus par le prêteur, les avances déjà versées entiercement requis par le prêteur, et les avances entiercement requis par le prêteur qui sont échus et seront payés par le prêteur au cours de la période d'essai. Fin les frais ne sont pas inclus.
• Le taux d'intérêt sera réduit à 1 / 8% (soit assujetti à un plancher de 2%) jusqu'à ce que le paiement est égal à 31% du revenu du propriétaire.
• Ensuite, prolongation de la durée de l'hypothèque jusqu'à 40 ans est autorisée. La durée de 40 ans commence au début de la modification (après que l'emprunteur se termine avec succès la période d'essai).
• Enfin, si l'abstention nécessaires du capital est autorisée. Si il ya une quantité d'abstention principal, un versement forfaitaire de ce montant est dû à l'abstention la date d'échéance, lors de la vente de la propriété, ou sur paiement de l'hypothèque ordinaire. Le solde modification ne doit pas être inférieure à la valeur de la propriété actuelle.
• Il n'y a pas obligation de réduction de l'usage principal en vertu du programme d'accueil Modification abordable.

Il est beaucoup plus au programme, mais ce sont les détails les plus pertinents pour les propriétaires.

About the Author

Drew Sygit is President of The Lending Edge and holds mortgage industry designations CMPS, CMC, CRMS, CMLO, CALO, has an MBA and is an approved industry instructor. He’s spoken for HUD, has written numerous articles and is a mortgage industry advocate for loan originator licensing and consumer education. He can be reached at 248-356-3739, dsygit@TheLendingEdge.com or read his blog: http://drewsmortgagenews.blogspot.com.

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